银行股全线崩盘,硅谷银行崩盘震撼美国金融市场

点此按钮收听本文语音

美国银行股遭遇近三年来最黑暗的一天,硅谷银行金融集团(SVB Financial Group)惊爆财务问题,引发银行股卖压,拖累史坦普500指数跌到1月19日来最低水准,该指数中的金融成分股更暴跌逾4%,指标股摩根大通也重挫逾5%。

这波银行股杀盘来得又急又猛,究竟是怎么回事?

导火线:SVB财务引起疑虑

这阵风暴源起于SVB宣布采取行动强化资本,因应证券投资组合蒙受亏损的冲击。SVB是硅谷银行(Silicon Valley Bank)的母公司,主攻创业投资融资业务。另一因素是该公司资助的创投公司吸引的资金流减缓。SVB股价9日收盘崩跌60%,收在2016年9月来最低价位,市值蒸发96亿美元。

—   广告   —

—  大洋海产 加拿大的急冻海鲜先锋  —

事态似有愈演愈烈掀起挤兑潮之势。彭博报道,SVB执行长Greg Becker紧急举行十分钟电话会议,向硅谷银行的客户信心喊话,呼吁“保持镇定”。紧接著,彭博独家报道指出,由硅谷大亨Peter Thiel创办的Founders Fund创投基金表示,基于财务不稳顾虑,建议硅谷银行的企业客户提领存款。

深层原因:利率走高

彭博资讯专栏作家欧瑟士(John Authers)指出,SVB风暴其实似乎在预料中。全球市场所处的大环境已截然不同:世界各国央行纷纷紧缩货币政策,SVC在美国银行业中首当其冲,并不令人意外。根据公司官网介绍,该公司主要业务是与全美近半数创投基金支持的新创公司往来,尤其是聚焦科技和医疗照护产业的新创。

随著利率节节升高,取得资金的成本变贵,就连知名的新创公司也面临逆境,估值直直落,开始从银行提领现金,创业投资人在享有多年热得冒泡的荣景后,也面临算总帐的时刻。今天,许多创投业者被迫放缓投资脚步,即使提供资金也附带更严格的条件。

—   广告   —

—  冰酒之王,柳泉酒庄  —

整个银行界都受震撼

不独创投业,美债殖利率曲线“倒挂”(即短债殖利率高于长债),也给整个银行界带来震撼。Interactive Brokers首席策略师Steve Sosnick说,SVB刮起的风暴提醒投资人:“现在的环境对较小型银行不妙。”他解释,殖利率“倒挂”,对于借入短期资金并承作长期贷款的公司不啻是“巨大的逆风”。在利率极低、创投业景气热络时,硅谷银行享有独特的利基,但随著利率节节升高导致大环境丕变,情况便翻转过来。

美国各天期公债殖利率9日全面下滑,价格上扬。2年期美债殖利率比10年期殖利率在本周初一度扩大到110个基点,9日利差收敛至大约97个基点。殖利率曲线“倒挂”向来是经济衰退的恶兆,对银行业者来说也预告苦日子来了。

摩根大通也扫到飓风尾

但这种“倒挂”现象已持续数月之久,为何银行股直到9日才突然暴跌?指标银行摩根大通股价猛摔5.4%,抹去217亿美元的市值。欧瑟士说,似乎没有严重理由得杀出该银行股票,但可能与一件诉讼官司有关。消息传出,审理美属维京群岛控告摩根大通协助“富豪淫魔”艾普斯坦(Jeffrey Epstein)性贩运一案的纽约法官,下令摩根大通交出更多执行长戴蒙的文件资料。

—   广告   —

—    轻松传媒活动策划    —

欧瑟士说,此案无论最后判决结果为何,都难以想像摩根大通银行最后付出的代价可能多达210亿美元。但话说回来,也难以想像,还有什么事更令人难堪。在银行业惨遭卖压冲刷的交易日,与淫魔的恶名沾上边,或许加剧了摩根大通卖压。

银行股无疑面临逆风

整体而言,当前的环境无疑不利银行业者。

照理说,利率回升,对银行应是好事一桩,因为利息净利差扩大了。然而,欧瑟士指出,这种好日子现在已告一段落。

金融股爆出巨量卖压,只会勾起投资人对2008年金融海啸恐怖的回忆。别忘了,当年正是银行股突然爆发一波卖压,才终于把美股大盘从2007年10月的顶峰震垮。

来源:网络综合

分享文章到为新朋友圈
订阅评论
提醒
guest

0 评论
内联反馈
查看所有评论
0
希望看到您的想法,请您发表评论x